民国初年，北京天桥的席棚书场里，江湖艺人“铁嘴霸王”在讲述着身怀绝技、除暴安良、杀富济贫的江湖大侠——燕子李三不幸被捕的故事。一个瘦小的孩子站在一条长登上，听得格外认真。燕子李三将…
一天普照寺来了位不速之客，偷看燕子门练功，被李显发现，来人为五咸所派。原来日本人早就图谋东北，屡次派人窃取张作霖的情报而不得手，于是五咸以燕子风筝为凭来找李显，李显为报恩设计偷了情报，却引起张作霖对燕…
云馨来到北京天桥以轻功绝技教训了强收民众占地费的“独眼彪”，遇到师兄、师弟，得知燕子门大仇已报，怪怨他们不带自己，故意不理云飞。归山后的云飞将滥杀无辜的罪名揽到自己身上，正在接受李显的盘问，…
